ג'יימס ו' מרשל, ישב לנוח לרגע מבניית המנסרה על שפת הנחל השוצף בסטרס מיל בקולומה קליפורניה כשלפתע הבחין באבנים זהובות נוצצות ממעמקי הנחל. שנת 1848 רק החלה ומרשל, נגר ניו יורקי שהגיע להרי הסיירה נוואדה על מנת לחפש עתיד טוב יותר בקליפורניה היה רק אחד מ6,500 המתיישבים החדשים שהעזו לחצות את הדרך הלא פשוטה דרך הרי הרוקי עד חופי האוקינוס השקט.
לאדון מרשל היה פה גדול מידי והוא ישר רץ לספר לחבר'ה על הזהב שמצא, משם זה כבר דלף לעיתונות והשמועה על הזהב בהרי קליפורניה פשטה כמו אש בשדה קוצים וזה עוד לפני שהיה ווצ'אפ. עד 1849 קליפורניה הוצפה במאות אלפי הרפתקנים או כל אחד שהיה לו טורייה בבית. הם עזבו את משפחותיהם ואת עבודתם ברדיפה אחרי חלום הזהב והפכו כל שעל אדמה על מנת ולמצוא עוד מהנוצץ הזה. במהרה חברות גדולות נכנסו לתמונה וכ4000 מכרות ניבנו בכדי להגיע ולמצות את שכבת הזהב באדמה. על מנת ולשכן את עובדי הכרייה ניבנו עיירות שלמות, נסללו דרכים, מסילות רכבת, מסבאות, בתי זונות, בנקים, חנויות הלבשה והנעלה. בסוף שנת 1849 האזור שקק עם 700,000 מתיישבים חדשים שלכולם חלום משותף, להתעשר ומהר. קליפורניה צמחה במהרה הפכה למדינה מן המניין באיחוד המדינות.
אולם האמת היא שרק בודדים באמת מצאו זהב והתעשרו. חברות הכרייה הגדולות מיצו אחרי שנים ספורות את השכבה העשירה במחצבים ואלפי המכרות וחלק מהעיירות ננטשו בתוך כמה שנים.
מי שכן התעשר בדרך כלל היו בעלי הבנקים, יצרני ציוד החפירה, בעלי המסבאות ובתי הזונות. כך גם שיגשגו חברות התשתיות והתחבורה שהוקמו ושרדו את ימי הכאוס של סוף תקופת הבהלה לזהב עם אסטרטגיה וראייה לטווח ארוך.
אני חופר לכם מפני שההיסטריה תמיד חוזרת וכנראה שגם ההיסטריה, היא רק משנה את פניה והיום לדעתי אנחנו נמצאים בעיצומה של בהלה לנדל"ן בארצות הברית. נדמה לי שכל מי שיש לו קצת דולרים או ערוץ HDTV בטלביזיה, ישראלים, סינים, הודים, או מוסדיים, נכנס למשחק או מכיר מישהו שמשקיע או שיש לו חברת השקעות או ממנף או מתמנף או עושה פליפים או השד יודע מה, כל מי שיש לו פטיש בבית נהיה קבלן . . .הקולגות שלי בוודאי גם יעידו, האתגר שלנו ב2019 זה לא לגייס משקיעים, האתגר הגדול של היום זה למצוא אינוונטורי ראוי.
עכשיו תשאלו את עצמכם שאלה קצת מטרידה, למה שמי שבאמת יודע איפה רובץ הזהב הטהור יגלה לכם איפה הוא טמון? לא סביר שהם בעצם יטמינו את הזהב הטהור אצלם בכיס וימכרו לכם במקום זהב יותר עכור במחיר מנופח? אולי בעצם הם לא ממש יודעים או לא ממש אכפת להם אם תגלו זהב טהור, כל עוד הם כבר עשו עליכם את הסיבוב.
עכשיו זה הזמן שלכם להרים גבה ולשאול, בחיאת דרור זה לא בדיוק מה שאתה עושה כשאתה מלווה משקיעים? אז התשובה היא תחל'ס כן אבל לא בדיוק. אני אסביר.
כשנכנסתי למשחק ב2010 היו ברחובות ארה"ב זהב, אבני חן ויהלומים. לא תמיד מלוטשים אבל עם כניסה לטווח ארוך קשה היה לעשות מהלכים שגויים מידי. היום יש הטוענים שאנחנו בשלהי התקופה הזו ולכן כדאי להיכנס ולהשקיע במשחק רק אם אתם בעניין של אסטרטגיית ארוכת טווח. היום זה כבר לא הזמן "לעשות את המכה". בשוק כזה לא כדאי להמר על ערכי שוק עתידיים אלא להתבסס בעיקר על מהלכים סולידיים. מקדם המינוף שלכם צריך להיות שפוי. אני מאוד אוהב את מודל הBRR Buy Rent Rehab – ואחד לכמה נכסים גם מפלפל את ההשקעות במינוף בנקאי כי בריביות כאלה נמוכות לא אומרים איכס על אוכל אבל נזהר מהשקעות פליפ ונכנס אליהם רק אם המרווחים ממש טובים.
אבל המסר העיקרי שלי להיום הוא שהמשקיע הוא גם היזם ורצוי שתהיה לו מנטליות יזמית בשביל להצליח. לכן על המשקיע להיות in the know, ולסמוך בעיקר על עצמו והטולרנטיות שלו על סקאלת הסיכון-סיכוי. אני מאמין שאם אתה לא ילד/ה גדול/ה שיכול להיות בעל/ת הבית ולקחת אחריות על ההשקעות שלך, מישהי בדמות חברת turnkey או קרן כלשהי, יגזרו עליך קופונים שמנים מידי, בדיוק כפי שהבנקים ובתי הזונות עשו בתקופת הבהלה לזהב. איך תדעו אם אתם בנויים להיות בעלי הבית? תשאלו את עצמכם את השאלה הבאה, איך תרגישו אם בתום השנה הראשונה מההשקעה תגלו שהתשואה שלכם הייתה רק 4% ולא ה10% שבניתם עליה? יש משקיעים שגם אם יודעים שבטווח הארוך המספרים מתאזנים, קשה להם לקבל את כללי המשחק ויש כאלה שמחוייבים ליזמות בטווח הארוך והם אלה שמצליחים בד"כ.
אם אתם לא מבינים את הריסק שיש בעולם הזה, כדאי לכם לשקול טוב אם העסק הזה בשבילכם. בעסק הזה יש לא מעט כשלונות. כמו במערב הפרוע יש כאן כנופיות של בנדיטים, שודדי רכבות, מרשלים מושחתים ואינדיאנים שיורים חיצים מורעלים. בהמשך ארחיב על כמה כשלונות מפוארים שהיו לי לצד ההצלחות. המסע לא מתאים לבעלי לב חלש. תשכחו גם מהקלישאה של הכנסה פאסיבית, יש פה לא מעט התעסקות וכאבי ראש. אולם גם ההזדמנויות מדהימות. השקעות מושכלות יניבו לכם לאורך השנים תשואות מצויינות, אחזקות ובמקרים רבים עליית ערך כבונוס.
עשרות שנים אחרי הבהלה לזהב כשאבק הכירכרות שקע, קליפורניה הפכה לכלכלה השישית בגודלה בעולם, מי שהשקיע שם ושרד את ימי הבהלה לזהב התעשר ברבות הימים. אם אתם בנויים כלכלית ומנטאלית למשחק יכול להיות שכניסה לעולם הנדל"ן האמריקאי היא תחילתה של ההרפתקאה המופלאה והריווחית של חייכם ששווה יותר מפז.